中國北車 受益鐵路大投資 合理價8.4元

　　興業(yè)證券分析師發(fā)表研究報告指出，鑒于中國北車（601299.SH）此次訂單的主要部分90億大功率機車訂單的預(yù)期已經(jīng)包含在2012年的機車業(yè)務(wù)預(yù)測里，因此暫不調(diào)整北車的盈利預(yù)測，維持2010-2012年收入分別為566億、802億和989億元，EPS分別為0.25、0.42、0.56的預(yù)測。

　　北車未來三年將迎來主營業(yè)務(wù)快速增長，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)明顯改善的黃金發(fā)展期，目前鐵路裝備行業(yè)上市公司的2010-2012年平均PE 分別是28倍，19倍，15倍，考慮到公司的行業(yè)龍頭地位、高度確定的高成長性以及鐵路持續(xù)大投資推動的行業(yè)景氣度至少維持到2014年，分析師認(rèn)為給予中國北車2011年15-20倍PE較為合理的，對應(yīng)目標(biāo)價區(qū)間6.3-8.4元，繼續(xù)維持其“強烈推薦”的評級。