發(fā)行公告顯示，本期中票發(fā)行額度200億元，期限5年，固定利率，通過銀行間債券市場債券發(fā)行系統(tǒng)公開招標(biāo)的方式發(fā)行，最終票面年利率將通過招標(biāo)系統(tǒng)招標(biāo)確定，聯(lián)席主承銷商為工商銀行和中國銀行。時(shí)間安排上，招標(biāo)日5月23日，分銷期5月23日至5月24日，繳款日、起息日5月24日，交易流通日5月27日，到期日、兌付日為2018年5月24日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第一個(gè)工作日）。本期中期票據(jù)每年付息一次，最后一次利息隨本金一同兌付。經(jīng)聯(lián)合資信評估有限公司綜合評定，發(fā)行人主體長期信用級別AAA級，評級展望為穩(wěn)定，本期債項(xiàng)信用級別AAA。本期中票無擔(dān)保。

 

　　2013年3月14日，由鐵道部改制而來的中國鐵路總公司正式成立，承繼了原以鐵道部名義簽訂的債權(quán)債務(wù)等權(quán)利和義務(wù)。統(tǒng)計(jì)顯示，2013年以來，除了原鐵道部曾于3月8日發(fā)行一期200億元額度的短融券外，原鐵道部、中國鐵路總公司均未發(fā)行其他債券。而有消息稱，由于資金捉襟見肘，鐵路工程已經(jīng)出現(xiàn)進(jìn)度減緩跡象。本次中國鐵路總公司啟動發(fā)債大幕，無疑將有力緩解項(xiàng)目資金的渴求。

 

　　根據(jù)相關(guān)發(fā)行公告，預(yù)計(jì)本期中期票據(jù)發(fā)行后，鐵路總公司資產(chǎn)負(fù)債率將由62.31%上升至62.48%，整體負(fù)債水平小幅上升。市場人士表示，盡管近年來資產(chǎn)負(fù)債率有所上升，但鐵路總公司擁有龐大的國鐵資產(chǎn)、穩(wěn)定的現(xiàn)金流，且受到政府的大力支持，償債能力有保障。

 

　　更值得注意的是，據(jù)此前的國務(wù)院批復(fù)，鐵路總公司承繼后的鐵路建設(shè)債券仍為政府支持債券，而從中債登公布的4月份債券托管數(shù)據(jù)變動情況看，中債登已將原鐵道部發(fā)行的包括企業(yè)債和中票在內(nèi)的各類債券全部劃歸到政府支持機(jī)構(gòu)債券口徑。分析人士指出，雖然中鐵總未就此事明確發(fā)布公告，但市場對于鐵路債券的信用評價(jià)顯然會得到提升，預(yù)計(jì)本期中票將獲得配置型機(jī)構(gòu)的較好需求。