本文摘要：傳大秦鐵路的資產(chǎn)注入正在加快。據(jù)了解，鐵道部要求在年底之前完成資產(chǎn)注入，主要是太原局的剩余鐵路資產(chǎn)(塑膠黃鐵路股權(quán)也可能注入)，預(yù)計(jì)增厚幅度可能在10-20%之間。從基本面情況看

傳大秦鐵路的資產(chǎn)注入正在加快。據(jù)了解，鐵道部要求在年底之前完成資產(chǎn)注入，主要是太原局的剩余鐵路資產(chǎn)(塑膠黃鐵路股權(quán)也可能注入)，預(yù)計(jì)增厚幅度可能在10-20%之間。從基本面情況看，大秦10月份前10天日均運(yùn)量在89萬噸左右，主要是大秦鐵路檢修，影響了部分運(yùn)量；由于4季度煤運(yùn)旺季，預(yù)計(jì)10月中旬完成檢修后運(yùn)量會回到日均100萬噸，維持09年完成3.3億噸的預(yù)測，實(shí)現(xiàn)EPS0.45元。預(yù)計(jì)2010年完成3.6億噸運(yùn)量，EPS將達(dá)到0.52元，如果09年底至2010年初完成資產(chǎn)注入，按照0.52元增厚15%計(jì)算，資產(chǎn)注入后預(yù)計(jì)2010年實(shí)現(xiàn)EPS0.6元；如果2011年完成4億噸運(yùn)量，實(shí)現(xiàn)EPS將超過0.7元。目前股價(jià)相當(dāng)于2010年P(guān)E16倍，具有較強(qiáng)吸引力，建議持續(xù)增持。